全球观速讯丨【干货】中国氯碱行业产业链全景梳理及区域热力地图

行业主要上市公司：主要有新疆天业（600075.SH）；氯碱化工（600618.SH）；华塑股份（600935.SH）；君正集团（601216.SH）；北元集团（601568.SH）；镇洋发展（603213.SH）；中泰化学（002092.SZ）；鄂尔多斯（600295.SH）等

(资料图片仅供参考)

本文核心数据：核心业务收入、产销量、毛利率

氯碱产业链全景梳理：下游应用广泛

氯碱行业是以原盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础原材料产业，后续通过添加其他物质与之发生反应得到更多的氯碱产品。氯碱产品种类多，关联度大，其下游产品达到上千个品种，具有较高的经济延伸价值，它广泛应用于农业、石油化工、轻工、纺织、建材、电力、冶金、国防军工等国民经济各命脉部门，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。我国一直将主要氯碱产品产量作为国民经济统计和考核的重要指标。

目前，我国氯碱产业链上游主要由中泰化学、滨化股份、鲁北化工、金能科技、开滦股份等企业进行原材料供应。中游主要由上海氯碱化工股份有限公司、安徽华塑股份有限公司、江西世龙实业股份有限公司、浙江嘉化能源化工股份有限公司、宜宾天原集团股份有限公司、沈阳化工股份有限公司、浙江镇洋发展股份有限公司、内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司、内蒙古君正能源化工集团股份有限公司等公司进行细分产品供应。

氯碱产业链区域热力地图：广东和山东地区企业集聚

根据中国氯碱工业协会的数据显示，受运输成本影响，烧碱产能区域性分布特点显著。从生产区域分布来看，华东、华北、西北地区为我国烧碱主要生产区域，2021年，三地区烧碱产能分别占比47.39%、18.44%、15.72%，共计81.55%。

在聚氯乙烯方面，西北是我国最大产能聚集地，2021年西北地区的PVC产能达到了1387万吨，占比高达51.12%；其次是华北地区，产能占比24.99%。

注：左边是烧碱，右边是聚氯乙烯。

从氯碱产业上市公司的地区分布来看，内蒙古自治区氯碱产业的上市企业数量最多，其中不乏鄂尔多斯（600295.SH）、君正集团（601216.SH）等中游环节优势企业。新疆和浙江两地的氯碱产业的上市企业数量亦较多，前者有新疆天业（600075.SH）、中泰化学（002092.SZ）等中游环节优势企业，后者有镇洋发展（603213.SH）、嘉化能源（600273.SH）等中游上市企业。

注：颜色越深代表数量越多。

氯碱代表性企业经营情况：行业龙头营收规模优势明显

有关氯碱业务的业绩情况，2022年上半年，中泰化学（002092.SZ）的核心业务营收最高，超100亿元；鄂尔多斯（600295.SH）的毛利水平较高，超过30%。

2021年，产销规模以中泰化学（002092.SZ）较高；研发投入强度华塑股份（600935.SH）较高。

氯碱代表性企业未来规划情况：行业出清落后产能，企业绿色发展

近年来，我国陆续推出政策鼓励传统制造业绿色化、智能化发展。故各大上市企业纷纷布局智能工厂、减碳环保产业模式等。